Rating bancario: cos'è, come si calcola e come migliorarlo

«È sempre colpa del rating». Quando un imprenditore chiede uno sconto sul tasso del fido di conto corrente, spesso si sente rispondere: «Con il tuo rating attuale, purtroppo non posso fare di più». E di fronte a un nuovo finanziamento il timore è sempre lo stesso: «Spero non mi chiedano altre garanzie, visto il mio rating».

Ma che cos'è esattamente il rating bancario, come lo calcolano le banche e, soprattutto, cosa può fare un'azienda per migliorarlo?

Cos'è il rating bancario?

Il rating è un giudizio espresso dalla banca sull'affidabilità e sulla solvibilità di un cliente: in pratica, la stima della probabilità che l'azienda restituisca regolarmente il credito ricevuto.

Non esiste un rating unico: ogni banca usa un proprio sistema di valutazione interno, con la sua scala di classi e di valori. Per questo la stessa azienda può avere giudizi diversi in banche diverse. I modelli che le banche usano anche per calcolare il capitale da accantonare (i cosiddetti modelli IRB) devono essere autorizzati e controllati dalla Vigilanza: la BCE per le banche più grandi, la Banca d'Italia per le altre.

Come si calcola il rating bancario?

Il voto finale dipende da un mix di dati quantitativi e qualitativi. Possiamo immaginare i fattori che lo influenzano su un ideale podio, in ordine di peso.

1. I bilanci aziendali

In cima al podio ci sono i bilanci d'esercizio. La banca li analizza a fondo per verificare la stabilità dell'impresa, guardando in particolare:

• la solidità patrimoniale, cioè quanto l'azienda si regge su mezzi propri rispetto ai debiti;
• la capacità di generare reddito operativo, misurata soprattutto dall'EBITDA;
• l'andamento del fatturato nel corso degli anni.

2. La Centrale Rischi

Al secondo posto ci sono le segnalazioni della Centrale dei Rischi della Banca d'Italia, con un peso particolare sull'ultimo anno. Non contano solo gli eventuali sconfinamenti, ma soprattutto il modo in cui vengono utilizzati i fidi. Sono segnali di tensione finanziaria, che pesano negativamente sul rating:

• fidi di cassa utilizzati costantemente al limite dell'importo concesso;
• fidi di smobilizzo, come l'anticipo fatture, usati in modo altalenante;
• un rimborso irregolare dei finanziamenti, con un debito residuo che non scende come previsto dal piano.

Dal portafoglio commerciale presentato in banca emerge anche la qualità dei trassati, cioè l'affidabilità dei clienti dell'azienda: si misura con la percentuale di insoluti, come ricevute bancarie o fatture anticipate non pagate alla scadenza, rispetto al totale presentato.

3. L'andamentale interno

Sul gradino più basso del podio c'è la gestione quotidiana del conto corrente e dei fidi presso la singola banca.

Perché il rating è così importante per la banca?

Per una questione di capitale e di gestione del rischio. Le regole europee sui requisiti patrimoniali delle banche (gli accordi di Basilea, recepiti nel regolamento CRR), vigilate dalla BCE e dalla Banca d'Italia, obbligano gli istituti a tenere capitale a copertura delle possibili perdite sui prestiti. Più il cliente è rischioso, cioè peggiore è il suo rating, più capitale la banca deve tenere fermo a garanzia.

Prestare denaro ad aziende con un rating penalizzante riduce quindi la capacità della banca di concedere altri finanziamenti e di produrre utili. Ecco perché a un rating peggiore corrispondono tassi d'interesse più alti e richieste di garanzie più pesanti: la banca deve remunerare il capitale in più che non può impiegare altrove.

Come migliorare il rating bancario della tua azienda?

Alla luce di questi meccanismi emerge un dato fondamentale: l'azienda è l'artefice del proprio rating. Con una gestione andamentale attenta e pianificata è possibile migliorarlo in modo significativo.

1. 1

   Dimensiona i fidi sulle esigenze reali

   Linee troppo strette portano a utilizzi sempre al limite e a sconfinamenti; linee troppo ampie costano commissioni inutili. Il punto di partenza è una pianificazione dei flussi di cassa.

2. 2

   Usa i fidi con regolarità

   Meglio un utilizzo stabile e lontano dal limite che picchi improvvisi. Per l'anticipo fatture, presenta il portafoglio con continuità, non a strappi.

3. 3

   Paga sempre puntuale

   Rate dei finanziamenti, ricevute bancarie e addebiti diretti: anche pochi giorni di ritardo pesano sull'andamentale interno.

4. 4

   Fai lavorare il conto

   Canalizza incassi e pagamenti sulle banche che ti finanziano, in proporzione al credito che ti concedono, ed evita la movimentazione fatta solo di giroconti.

5. 5

   Cura la qualità dei clienti

   Seleziona e monitora i clienti di cui anticipi le fatture: una percentuale alta di insoluti peggiora il giudizio sull'intero portafoglio.

6. 6

   Presenta bilanci leggibili e un piano

   Un bilancio chiaro, accompagnato da budget e previsioni di cassa, aiuta la banca a leggere i numeri nel modo corretto e ad anticipare le tue esigenze.

Domande frequenti

Il rating è uguale in tutte le banche?

No. Ogni banca usa un proprio modello e una propria scala, quindi la stessa azienda può avere giudizi diversi in banche diverse. I fattori di fondo però sono comuni: bilanci, Centrale Rischi e andamento del rapporto.

Rating bancario e Centrale Rischi sono la stessa cosa?

No. La Centrale Rischi è l'archivio della Banca d'Italia con i fidi e i finanziamenti segnalati da tutte le banche; il rating è il giudizio che ciascuna banca elabora usando, tra le altre cose, proprio i dati della Centrale Rischi.

Come posso sapere qual è il mio rating?

Puoi chiedere al tuo gestore come viene valutata l'azienda e quali fattori pesano di più. In parallelo puoi ricostruire il quadro da solo: leggendo il bilancio con gli occhi della banca e richiedendo gratuitamente la tua Centrale Rischi alla Banca d'Italia.

Quanto tempo serve per migliorare il rating?

Dipende dal fattore su cui intervieni. I comportamenti su conto e fidi si riflettono nell'andamentale nel giro di alcuni mesi, mentre i miglioramenti di bilancio emergono con l'esercizio successivo. Per questo conviene iniziare prima di aver bisogno di un nuovo finanziamento.

Un ritardo di pochi giorni su una rata conta davvero?

Sì. Anche se non genera una segnalazione di sconfinamento in Centrale Rischi, la banca registra il ritardo nel proprio andamentale interno e ne tiene conto nel rating.

Fonti: Banca d'Italia, «Centrale dei Rischi: domande frequenti»; Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) sui requisiti patrimoniali delle banche e successive modifiche; BCE, Guida ai modelli interni.